الأسواق الأمريكية على موعد مع أسبوع حافل بإعلانات الأرباح وإشارات اقتصادية متباينة – تقرير الأسواق من إليفيت للخدمات المالية

مادور كاكار، المؤسس والرئيس التنفيذي لشركة «إليفيت للخدمات المالية»

تتركز أنظار المستثمرين هذا الأسبوع على إعلانات الأرباح الرئيسية المقررة يوم الأربعاء، في ظل تقييمهم لآفاق الاستثمار في الذكاء الاصطناعي وربحية الشركات. ومن المتوقع أن تقدم الكلمة الرئيسية لإنفيديا قبيل افتتاح السوق، إلى جانب نتائج ميتا وتسلا ولام ريسيرش وتكساس إنسترومنتس وآي بي إم، مؤشرات إضافية على حجم الطلب على الذكاء الاصطناعي وأداء أرباح قطاع التكنولوجيا. وفي يوم الجمعة، ستساعد استطلاعات الأعمال الأمريكية وتوقعات المستهلكين للتضخم على تقييم النشاط الاقتصادي وضغوط الأسعار. كما ستظل تطورات إمدادات النفط محط اهتمام الأسواق، لما لها من تداعيات على توقعات التضخم وعوائد السندات ومعنويات المستثمرين.

أبرز محاور الأسواق
الإنفاق على الذكاء الاصطناعي وتحقيق العوائد منه
من شأن فعالية إنفيديا “جي تي سي” في برلين، إلى جانب نتائج ميتا ولام ريسيرش وآي بي إم وتكساس إنسترومنتس، أن تساعد على تقييم قوة الطلب على الذكاء الاصطناعي واستمرار الاستثمارات في مورّدي أشباه الموصلات والبنية التحتية اللازمة لهذه التقنية.
ربحية تسلا
ستوفر نتائج تسلا المقرر إعلانها يوم الأربعاء، إلى جانب البث الإلكتروني الذي ستشارك فيه إدارة الشركة، مؤشرات إضافية على أدائها المالي وآفاق أعمالها.
وستحظى هوامش الربحية في قطاع السيارات والتدفقات النقدية وربحية أنشطة تخزين الطاقة باهتمام خاص. ومع إعلان الشركة أرقام التسليمات بالفعل، ستتيح النتائج المالية والتوجيهات المستقبلية تكوين صورة أوضح عن مسار أعمالها.
النمو في مواجهة التضخم
ستقدم القراءة الأولية لمؤشرات مديري المشتريات الأمريكية لشهر أكتوبر، والمراجعة النهائية لمؤشر ثقة المستهلك الصادر عن جامعة ميشيغان، والمقرر صدورهما يوم الجمعة، مزيداً من المؤشرات على النشاط الاقتصادي وثقة المستهلكين.
وسيكون السؤال المحوري هو ما إذا كان النشاط الاقتصادي سيحافظ على متانته بالتزامن مع تراجع ضغوط الأسعار. فأي ارتفاع أكبر من المتوقع في التضخم، أو تراجع حاد في الطلب، قد يعقّد التوقعات المتعلقة بأسعار الفائدة والنمو الاقتصادي.
حساسية أسواق السندات
ستوفر مزادات سندات الخزانة الأمريكية لأجل 20 عاماً يوم الأربعاء، والأوراق المالية المحمية من التضخم لأجل خمس سنوات يوم الخميس، مؤشرات إضافية على مستوى الطلب على الدين الحكومي الأمريكي.
وستكتسب نتائج المزادات وتحركات عوائد السندات الاسمية والعوائد المعدلة وفق التضخم أهمية خاصة، لا سيما إذا أدى ارتفاع العوائد إلى زيادة الضغوط على تكاليف الاقتراض وتقييمات الأسهم.
النفط والمخاطر الجيوسياسية
ستظل البنية التحتية للطاقة والشحن البحري للناقلات في صدارة الاهتمام طوال الأسبوع.
وسيكون مدى قدرة الإمدادات الفعلية من النفط على الصمود في وجه التوترات الجيوسياسية عاملاً أساسياً في تحديد اتجاه السوق. وقد تؤدي أي اضطرابات في الإمدادات إلى ارتفاع أسعار النفط، ما يزيد المخاوف المتعلقة بالتضخم.
اتساع نطاق نمو الأرباح خارج قطاع التكنولوجيا
ستوفر نتائج جنرال إلكتريك إيروسبيس وجنرال موتورز وشركات الصناعات الدفاعية يوم الثلاثاء، وشركات السلع الاستهلاكية والصناعة يوم الخميس، وأمريكان إكسبريس يوم الجمعة، رؤية أوسع لأداء الشركات.
وستساعد مؤشرات الطلب والهوامش الربحية في هذه القطاعات على تقييم ما إذا كانت متانة الأرباح تمتد إلى ما وراء شركات التكنولوجيا، وتعكس الأوضاع الاقتصادية على نطاق أوسع.
مستجدات الشركات الأخرى
• إنفيديا – الأربعاء 21 أكتوبر: ستقدم الكلمة الرئيسية ضمن فعالية «جي تي سي» في برلين تحديثاً حول البنية التحتية للذكاء الاصطناعي والمنتجات والشراكات، قبيل صدور نتائج كبرى شركات التكنولوجيا في وقت لاحق من اليوم نفسه.

جدول إعلانات الأرباح الرئيسية
التاريخ توقيت إعلان النتائج أبرز الشركات المحرك الرئيسي للسوق
الثلاثاء، 20 أكتوبر قبل افتتاح السوق جنرال إلكتريك إيروسبيس؛ آر تي إكس؛ جنرال موتورز الطلب في قطاعي الطيران والدفاع؛ وتسعير المركبات وهوامش الربحية والتوجيهات المستقبلية.
الثلاثاء، 20 أكتوبر بعد إغلاق السوق نتفليكس نمو إيرادات الإعلانات، والإيرادات الإجمالية، وهوامش التشغيل، والتوقعات المستقبلية.
الأربعاء، 21 أكتوبر بعد إغلاق السوق ميتا؛ تسلا؛ لام ريسيرش؛ تكساس إنسترومنتس؛ آي بي إم؛ إس إيه بي الإنفاق على الذكاء الاصطناعي وتحقيق العوائد منه؛ وربحية تسلا؛ والطلب على أشباه الموصلات؛ ونمو برمجيات الشركات والحوسبة السحابية.
الخميس، 22 أكتوبر قبل افتتاح السوق بروكتر آند غامبل؛ هانيويل؛ يونيون باسيفيك إنفاق المستهلكين والتسعير وهوامش الربحية؛ والطلب الصناعي ونشاط الشحن.
الخميس، 22 أكتوبر بعد إغلاق السوق ويسترن ديجيتال الطلب على حلول التخزين في مراكز البيانات، والتسعير، والتوجيهات المستقبلية.
الجمعة، 23 أكتوبر قبل افتتاح السوق أمريكان إكسبريس؛ إس إل بي إنفاق المستهلكين وجودة الائتمان؛ والنشاط والاستثمارات في قطاع خدمات حقول النفط عالمياً.

الأجندة الاقتصادية الأمريكية (19–23 أكتوبر)
التاريخ الحدث محور اهتمام الأسواق
الاثنين، 19 أكتوبر مؤشر سوق الإسكان الصادر عن الرابطة الوطنية لبناة المنازل – أكتوبر ثقة شركات البناء، وحركة المشترين، والحوافز المقدمة لهم؛ وانعكاسات ذلك على شركات بناء المنازل ومورّدي مواد البناء.
الثلاثاء، 20 أكتوبر بدايات بناء المساكن وتصاريح البناء – سبتمبر الطلب على الإسكان والنشاط الإنشائي المتوقع، ولا سيما بدايات بناء المنازل المنفردة وتصاريحها.
الثلاثاء، 20 أكتوبر مبيعات المنازل قيد الانتظار – سبتمبر نشاط العقود الموقعة ومدى تأثير تكاليف التمويل في الطلب على المساكن.
الأربعاء، 21 أكتوبر مخزونات النفط الخام الأمريكية الصادرة عن إدارة معلومات الطاقة – التقرير الأسبوعي لحالة النفط مخزونات النفط الخام والبنزين والمشتقات المقطرة في الولايات المتحدة، ونشاط المصافي ومؤشرات الطلب. وستتركز الأنظار على أي مفاجآت مقارنة بالتوقعات، ورد فعل أسعار النفط وأسهم شركات الطاقة.
الأربعاء، 21 أكتوبر مزاد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 20 عاماً مستوى الطلب في المزاد ورد الفعل في عوائد سندات الخزانة طويلة الأجل.
الخميس، 22 أكتوبر طلبات إعانة البطالة الأولية والمستمرة اتجاهات تسريح العمال، ومتانة سوق العمل، وقدرة العاطلين عن العمل على العثور على وظائف.
الخميس، 22 أكتوبر المؤشر الاقتصادي الرائد – سبتمبر زخم النشاط الاقتصادي والمؤشرات المحتملة على تباطؤ النمو.
الخميس، 22 أكتوبر مزاد الأوراق المالية المحمية من التضخم لأجل خمس سنوات الطلب على أدوات التحوط من التضخم، ورد الفعل في العوائد المعدلة وفق التضخم.
الجمعة، 23 أكتوبر مؤشرات مديري المشتريات الأولية الأمريكية الصادرة عن ستاندرد آند بورز غلوبال – أكتوبر نشاط قطاعي التصنيع والخدمات، والطلبات الجديدة، والتوظيف، وضغوط الأسعار.
الجمعة، 23 أكتوبر القراءة النهائية لمؤشر ثقة المستهلك الصادر عن جامعة ميشيغان – أكتوبر مراجعات بيانات ثقة المستهلكين وتوقعاتهم للتضخم على المديين القصير والطويل.

— انتهى —

نبذة عن إليفيت للخدمات المالية
تعد إليفيت للخدمات المالية ذ.م.م شركة، والتي تتخذ من الإمارات مقر لها، شركة رائدة متخصصة بتقديم الخدمات الاستثمارية، وتخضع لرقابة هيئة الأوراق المالية والسلع في دولة الإمارات، وتقدم للعملاء خدمات التعريف بمجموعة من المنتجات المالية وترتيبها وتقديم المشورة بشأنها. وتعتمد الشركة نهجاً غير مقيد بمنصة محددة، بما يضمن توافق إرشاداتها الاستثمارية مع أهداف العملاء وملفات المخاطر الخاصة بهم.
وتعتمد الشركة نهجاً محايداً يضع العميل أولاً، لمساعدة عملائها على تنمية ثرواتهم وحمايتها وإدارتها بثقة. وتعطي استراتيجياتها الأولوية للفرص قصيرة الأجل والسيولة، في نهج استثماري غير تقليدي تتبناه الشركة لمساعدة العملاء على الحفاظ على مرونتهم وقدرتهم على التحرك في الأسواق سريعة التغير.
لمزيد من المعلومات، يرجى زيارة: إليفيت للخدمات المالية